Derivacijsko HE so začeli graditi že v času Avstro-Ogrske monarhije, obratovati pa je začela leta 1932. Danes je to ena najzanimivejših še delujočih rudniških elektrarn. Ob zaprtju rudnika so jo prevzele Soške elektrarne in jo v letih 1983–1985 obnovile ter posodobile. V celoti je bil obnovljen stari jez na Idrijci, kjer sta vgrajeni dve vodni blazini, ki avtomatsko regulirata višino zajezene vode.