Ta mala pretočna HE bila zgrajena leta 1995 na reki Tolminki brez možnosti akumuliranja vode. Ob njeni gradnji so Soške elektrarne v sodelovanju z ribiško družino Tolmin poskrbele tudi za ohranjanje endemične soške postrvi, ene najpomembnejših naravnih vrednot Posočja. Soška postrv, lepotica porečja Soče, je zaradi križanja s potočno postrvjo že ogrožena, zato so za njeno ohranitev na reki Tolminki uredili posebno ribogojnico. Deluje ob mali HE v zaselku Zalog, s katero si deli pregrado, dovodni kanal in izpust. Voda Tolminke, ki v zgornjem toku oblikuje globoka korita, služi najprej ribogojnici, nato pa še pridobivanju električne energije. V sklopu dvonamenskega objekta je tudi čistilna naprava, ki vodo pred iztekom nazaj v reko prečisti.