Skupaj s HE Plužna sta bili zgrajeni za oskrbovanje gradbišča predvidene železnice po Soški dolini do Trbiža. Graditi so jo začeli leta 1927, končali 4 leta pozneje. Ko je bila ideja o gradnji železnice opuščena, so jo uporabili za elektrifikacijo gornjega Posočja. HE Log je derivacijska elektrarna z manjšo akumulacijo, ki koristi vodo Mangartskega potoka.