Skupaj s HE Log sta bili zgrajeni za oskrbovanje gradbišča predvidene železnice po Soški dolini do Trbiža. Graditi so ju začeli leta 1927, končali 4 leta pozneje. Ko je bila ideja o gradnji železnice opuščena, so ju uporabili za elektrifikacijo gornjega Posočja. Gre za elektrarno derivacijskega tipa, ki je zgrajena na desnem bregu Soče pod Bovcem in uporablja vodno energijo potoka Gljun z izvirom pod Kaninom.